保值是指外汇交易商通过即期外汇交易和远期外汇交易来避免或消除汇率变动风险的买卖外汇的行为。保值仅仅是为了消除或避免外汇风险,把由外汇风险所带来的损失降到最低限度,不是利用外汇风险赚取利润。

  黄金保值条款是指规定以黄金作为合同计价标准或支付手段的保值条款。其含义是直接用黄金或金币计价和支付货款或偿还贷款,或者规定计价货币或支付货币的含金量,若结算或偿还时,有关货币的含金量或汇率发生变动,则应相应调整合同货款数额或贷款数额。黄金保值条款是国际经济合同中最早使用和最常见的传统保值条款。我国公司在一般性的贸易合同、投资合同和贷款合同中,很少使用黄金保值条款,但在我国政府与外国政府之间签订的支付协定中,一般都规定有黄金保值条款。

货币保值条款(Exchange Rate Proviso Clause)   货币保值条款是防范汇率风险常用的一种手段。即在交易谈判时,双方协商在合同中(往往是长期合同中)加入适当的保值条款,以防汇率多变的风险[1]。在合同中规定了一种(或一组)保值货币与本国货币之间的比价,如支付时汇价变动超过一定幅度,则按原定汇率调整,以达到保值的目的[2]。

  远期外汇交易是指交易双方在成交后并不立即办理交割,而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件,到期才进行实际交割的外汇交易。与即期外汇交易的根本区别,在于交割日不同。凡是交割日在成交两个营业日以后的外汇交易均属于远期外汇交易。